Due diligence

Риски, связанные с процессом инвестирования

Примеры возможных рисков при инвестировании и покупке активов

Отчет

ДЬЮ-ДИЛИДЖЕНС англ. Due diligence — обеспечение должной добросовестности, независимый сбор объективной информации и экспертная комплексная  оценка сведений о продаваемом активе. Ее цель - оценка разнообразных рисков, связанных с приобретением бизнеса или инвестированием в него средств.

Данная услуга, как, впрочем, и большинство иных видов консалтинговых услуг, возникла в развитых экономических системах Запада, первоначально как сопутствующая операция в банковских и брокерских операциях, а затем как необходимая процедура при разнообразных сделках и операциях, которые требуют проведение анализа деятельности предприятия с точки зрения финансовых аналитиков, аудиторов и юристов. При этом аналитики, аудиторы и юристы работают в тесном взаимодействии, поскольку квалификация сделки порой может быть дана только совместно аудиторами и юристами. По результатам анализа каждая группа специалистов готовит для заказчика подробный отчет о состоянии предприятия.

Процедура Due Diligence является обязательным предварительным этапом при:

  • слияниях и поглощениях, 
  • покупке акций и долей предприятий, 
  • приобретении недвижимого имущества, 
  • учреждении новых партнерств, предоставлении заемных средств, 
  • целевом (в том числе и безвозмездном или спонсорском) финансировании, 
  • других финансовых и коммерческих операциях,
  • в большинстве своем обусловленных необходимостью предоставления покупателю (инвестору, кредитору и пр.) достоверной информации о предмете сделки,
  • о финансируемом предприятии или проекте.

Инвестор должен решить, адекватен ли потенциальный доход приобретаемой компании возможным рискам. Как правило, Due Diligence состоит из трех этапов. ООО «АДК-аудит» предлагает проведение процедуры Due Diligence, состоящую из трех этапов, хотя каждый этап можно заказать в отдельности.

Как правило, все этапы идут параллельно, что оптимизирует процедуру проверки и позволяет не затягивать ее по срокам.

Итак, процедура Due Diligence проводится специалистами ООО «АДК-аудит» по следующим направлениям:

  1. Аудит финансовой отчетности для собственника
  2. Налоговый аудит
  3. Комплексная юридическая проверка

Риски, связанные с процессом инвестирования или кредитования
Примеры возможных рисков при инвестировании и покупке активов
Отчет по результатам проведения процедуры Due Diligence


Аудит финансовой отчетности для собственника

Первым является комплексная проверка финансового состояния (financial due diligence), при которой внимание концентрируется на способности компании приносить доход. Эта проверка является финансовым аудитом и сопровождается проверкой правильности ведения бухгалтерского учета. В процессе финансовой проверки изучается достоверность предоставленной финансовой информации - активы компании, ее доходы, долговая истории, скрытые обязательства и т.д.
Налоговый аудит

Затем проводится налоговая проверка, так называемый налоговый аудит (tax due diligence). Ее цель - оценка налоговой нагрузки на компанию, а также выявление риска возможных претензий налоговых органов.

Комплексная юридическая проверка
Третьим этапом является комплексная юридическая проверка (legal due diligence), которая направлена на оценку деятельности компании в соответствии с нормативными актами в сфере гражданского и трудового права, а также в области законодательства о компаниях. Например, изучение реестра компании поможет оценить риск перехода права собственности, наличие эксклюзивных договоров с поставщиками и потребителями может означать риск вывода активов. Изучение устава позволит обнаружить наличие противоречащих закону норм и риски нарушения прав владельцев различных категорий акций. Должна быть подтверждена и собственность предприятия на недвижимость.

Оставить заявку
Название компании (*)
Введите название компании
ФИО (*)
Введите имя
E-mail (*)
Введите корректный адрес электронной почты
Телефон (*)
Введите номер телефона
Комментарий
Invalid Input
Защитный код Защитный код
  Обновить
Введите защитный код

 

 

риски, связанные с процессом инвестирования
примеры возможных рисков при инвестировании и покупке активов
отчет